برای معامله گران فارکس، بزرگترین ریسک، این هست که در بروکر هایی پولشون را سرمایه گذاری کنند که رگوله ندارند. در این مطلب انواع رگوله های فارکس رو به صورت سطح بندی شده و منظم آورده ایم.
رگوله اقتصادی یا financial regulation یک فرمی از رگوله یا اعتبار دادن هست که اعلام میکنه “مثلا” بروکر ایکس، تحت نظر ما فعالیت میکنه. خب این تحت نظر بودن دقیقا یعنی چی؟ یعنی اینکه یک سری خط مشی، یک سری راهنما و روال وجود داره که اون بروکر باید اونها رو رعایت کنه.
ویدئو رگوله های معتبر فارکس
این ویدئو در صفحه بهترین بروکر های فارکس نیز قرار داده شده. از نظر ما مشاهده این ویدئو بسیار مهم است.
رگوله چیست ؟
همینجا در خصوص کلمه رگوله هم یه توضیح کوچیک بدم خدمتتون:
کلمه رگولیشن regulation یعنی قاعده ، آیین نامه و نظارت. وقتی میگیم یک بروکر رگوله معتبر داره، معادل انگلیسی ش این هست که : this broker is REGULATED (یعنی بروکر معتبر بوده و تحت نظارت یک نهاد مالی و قانونی است.)
رگولاتوری فارکس یک سازمان و نهاد مالی است که وظیفه نظارت بر فعالیت بروکر ها را بر عهده دارد. زمانی که یک بروکر از یک نهاد رگوله دریافت می کند ، یعنی آن نهاد بر عملکرد آن بروکر نظارت دارد. به این دلیل توصیه می کنیم در بروکر هایی ثبت نام کنید که رگوله معتبری دارند ؛ زیرا نهاد معتبر بر عملکرد آن بروکر نظارت دارد.
پس ما کلمه رگیولیتد رو برداشتیم، چون سخت بوده تلفظش ، داریم از رگوله استفاده میکنیم. در ادامه سطح بندی بروکر های فارکس رابه صورت منظم برایتان آورده ایم.
سطح بندی رگوله های فارکس
در ادامه جدولی از سطح بندی رگوله های فارکس ( نهاد های نظارتی کشور های مختف) خدمت شما ارائه میکنیم. در کل 5 سطح برای رگوله های فارکس معرفی شده اند. بروکری که رگوله سطح یک را داشته باشند ، اعتبار بسیار بالایی دارد و هر چه پیش می رویم از اعتبار رگوله ها کاسته می شود.
این سطح بندی برگرفته از سایت Forexbrokers بوده و مورد قبول اکثر سایت ها و بروکر هاست.
رگوله های سطح 1 (اعتبار بالا)
در جدول زیر بهترین و سخت گیرانه ترین رگوله های فارکس در جهان را می بینید؛ به این دلیل بروکر هایی که این رگوله ها (رگوله سطح 1) را داشته باشند بسیار معتبر و قابل اعتماد بوده و در صورت بروز مشکل قوانین قضایی سفت و سختی برای آنها وضع شده است.
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | ASIC | Australian Securities and Investment Commission | استرالیا |
| 2 | CIRO | Canadian Investment Regulatory Organization | کانادا |
| 3 | MIFD | Regulated in the European Union via the MiFID passporting system | اروپا |
| 4 | SFC | Securities Futures Commission Hong Kong | هنگ کنگ |
| 5 | JFSA | Japanese Financial Services Authority | ژاپن |
| 6 | MAS | Monetary Authority of Singapore | سنگاپور |
| 7 | FMA | Financial Markets Authority New Zealand | نیوزیلند |
| 8 | FINMA | Swiss Financial Market Supervisory Authority | سوئیس |
| 9 | FCA | Financial Conduct Authority UK | بریتانیا |
| 10 | CFTC | Commodity Futures Trading Commission US | ایالات متحده |
آژانس های نظارتی اتحادیه اروپا
بر اساس سیاست های پاسپورتینگ موسسه MIFID هر بروکری که تحت نظارت یکی از نهاد های زیر باشد ، به عنوان رگوله سطح 1 شناخته خواهد شد:
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | FMA | FinanzMarktAufsicht | اتریش |
| 2 | FSMA | Autorité des services et marchés financiers | بلژیک |
| 3 | FSC | Financial Supervision Commission Bulgaria | بلغارستان |
| 4 | HANFA | Financial Services Supervisory Agency Croatia | کرواسی |
| 5 | CySEC | Securities & Exchange Commission Cyprus | قبرس |
| 6 | CNB | Czech National Bank | جمهوری چک |
| 7 | DFSA | Danish Financial Supervisory Authority | دانمارک |
| 8 | FSA | Finantsinspektsioon Estonia | استونی |
| 9 | FIN-FSA | Finnish Financial Supervisory Authority Finland | فنلاند |
| 10 | AMF | Autorité des marchés financiers France | فرانسه |
| 11 | BaFIN | Federal Financial Supervisory Authority Germany | آلمان |
| 12 | HCMC | Hellenic Capital Market Commission Greece | یونان |
| 13 | HNB | Hungarian National Bank | مجارستان |
| 14 | CBI | Central Bank of Iceland | ایسلند |
| 15 | CBI | Central Bank of Ireland | ایرلند |
| 16 | CONSOB | National Commission for Companies and the Stock Exchange Italy | ایتالیا |
| 17 | FKTK | Financial and Capital Market Commission Latvia | لتونی |
| 18 | FMA | Financial Market Authority Lichtenstein | لیختن اشتاین |
| 19 | LB | Lithuanian bank | لتوانی |
| 20 | CSSF | Commission de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg | لوکزامبورگ |
| 21 | MFSA | Malta Financial Services Authority | مالت |
| 22 | AFM | Netherlands Authority for the Financial Markets | هلند |
| 23 | NFSA | Financial Supervisory Authority of Norway | نروژ |
| 24 | KNF | Polish Financial Supervision Authority | لهستان |
| 25 | CMVM | Portuguese Securities Market Commission | پرتغال |
| 26 | ASF | Financial Supervisory Authority Romania | رومانی |
| 27 | NBS | National Bank of Slovakia | اسلواکی |
| 28 | ATVP | Securities Market Agency Slovenia | اسلوونی |
| 29 | CNMV | National Securities Market Commission Spain | اسپانیا |
| 30 | FI | Financial Supervisory Authority Sweden | سوئد |
رگوله های سطح 2 (معتبر)
رگوله های سطح 2 نیز از سرمایه گذاران و معامله گران فارکس محافظت میکند. بروکر هایی که رگوله سطح 2 را دریافت کرده اند کاملا معتبر هستند ؛ ولی قوانین این رگوله ها نسبت به رگوله های سطح 1 قوانین سخت گیرانه کمتری دارد.
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | SECB | Securities and Exchange Commission of Brazil | برزیل |
| 2 | CBRC | China Banking Regulatory Commission | چین |
| 3 | SEBI | Securities and Exchange Board of India | هند |
| 4 | FSAI | Financial Services Authority of Indonesia | اندونزی |
| 5 | ISA | Israel Securities Authority | اسرائیل |
| 6 | JSC | Jordan Securities Commission | اردن |
| 7 | CMA | Central Markets Authority Kenya | کنیا |
| 8 | SCM | Securities Commission of Malaysia | مالزی |
| 9 | CNBV | Comisión Nacional Bancaria y de Valores Mexico | مکزیک |
| 10 | SECPH | Securities and Exchange Commission Philippines | فیلیپین |
| 11 | SAMA | Saudi Arabian Monetary Authority | عربستان |
| 12 | FSCA | Financial Sector Conduct Authority South Africa | آفریقای جنوبی |
| 13 | SECT | Securities and Exchange Commission Thailand | تایلند |
| 14 | CMBT | Capital Markets Board Turkey | ترکیه |
| 15 | DFSA | Dubai Financial Services Authority | امارات |
| 16 | FSRA | Financial Services Regulatory Authority United Arab Emirates | امارات |
| 17 | SCA | Securities and Commodities Authority United Arab Emirates | امارات |
رگوله های سطح 3 (ریسک متوسط)
رگوله سطح به تنهایی نمی تواند تایید کننده اعتبار یک بروکر باشد. اگر بروکر انتخابی شما فقط رگوله سطح 3 را داشته باشد ، بهتر است دنبال بروکر دیگری باشید.
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | BCRA | Central Bank of Argentina | آرژانتین |
| 2 | BMA | Bermuda Monetary Authority | برمودا |
| 3 | ASFI | Financial Regulatory Authority | بولیوی |
| 4 | BOB | Bank of Botswana | بوتسوانا |
| 5 | CMF | Financial Market Commission Chile | شیلی |
| 6 | FSC | Financial Superintendence of Colombia | کلمبیا |
| 7 | BCE | Central Bank of Ecuador | اکوادور |
| 8 | CBG | Central Bank of Guatemala | گواتمالا |
| 9 | CBH | Central Bank of Honduras | هندوراس |
| 10 | FSCJ | Financial Services Commission Jamaica | جامائیکا |
| 11 | SECP | Securities and Exchange Commission of Pakistan | پاکستان |
| 12 | BCP | Central Bank of Paraguay | پاراگوئه |
| 13 | SBS | Superintendencia De Banca Peru | پرو |
| 14 | CBR | Central Bank of Russia | روسیه |
| 15 | BCU | Central Bank of Uruguay | اروگوئه |
رگوله های سطح 4 (ریسک بالا)
رگوله های سطح 4 رگوله هایی هستند که حداقل حفاظت از دارایی های مشتریان را دارند. به این دلیل بروکر هایی که فقط رگوله سطح 4 را پر ریسک بوده و باید از سرمایه گذاری در آنها اجتناب کرد.
بسیاری از بروکر هایی که به ایرانیان خدمات می دهند تحت رگوله سطح 4 و یا 5 هستند. بروکر هایی که ما در وبسایت بروکرلندز معرفی کرده ایم ذاتا دارای رگوله سطح یک و دو بوده و فقط برای مشتریان ایرانی به دلایل قانونی از رگوله های سطح پایین استفاده می کنند. پس بروکری هم رگوله سطح یک و دو داشته و در کنار آن برای خدمات به مشتریان خاص از رگوله های سطح 4 و یا 5 نیز استفاده می کند ، نامعتبر نیست.
زینب اصغری – مدیر تولید محتوای وبسایت بروکرلندز
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | CBA | Central Bank of Armenia | آمریکا |
| 2 | SCB | Securities Commission of the Bahamas | باهاما |
| 3 | FSC | Financial Services Commission (FSC) – Belize | بلیز |
| 4 | AFM | Dutch Authority for the Financial Markets (AFM) – BES Islands (Bonaire, Sint Eustatius, Saba) | جزایر Bonaire, Sint Eustatius, Saba |
| 5 | FSC | BVI Financial Services Commission British Virgin Islands | جزایر ویرجین بریتانیا |
| 6 | SERC | Securities and Exchange Regulator of Cambodia | کامبوج |
| 7 | CIMA | Cayman Islands Monetary Authority | جزایر کیمن |
| 8 | SUGEVAL | The Superintendent of Securities – (SUGEVAL) Costa Rica | کاستاریکا |
| 9 | SB | Superintendent of Banks (SB) – Dominican Republic | جمهوری دومینیکن |
| 10 | BCR | Banco Central de Reserva de El Salvador | السالوادور |
| 11 | NBG | The National Bank of Georgia | گرجستان |
| 12 | GSC | Guyana Securities Council | گویان |
| 13 | MFSC | Mauritius’ Financial Services Commission | موریس |
| 14 | BON | Bank of Nicaragua | نیکاراگوئه |
| 15 | SCPNG | Securities Commission of Papua New Guinea | پاپوآ گینه نو |
| 16 | FSA–S | Financial Services Authority (FSA) – Seychelles | سیشل |
| 17 | NSSMC | National Securities and Stock Market Commission (NSSMC) – Ukraine | اوکراین |
| 18 | CBU | The Central Bank of the Republic of Uzbekistan | ازبکستان |
| 19 | VFSC | Vanuatu Financial Services Commission | وانواتو |
| 20 | SBV | State Bank of Vietnam | ویتنام |
رگوله های سطح 5 (غیرقابل اعتماد)
بروکر هایی دارای رگوله سطح 5 هستند اصلا قابل اعتماد نبوده و نباید در این بروکر ها ثبت نام کنید.
| نام رگوله | نام نهاد تنظیم کننده | کشور | |
| 1 | AFSC | Anguilla Financial Services Commission | آنگویلا |
| 2 | FSRC | Financial Services Regulatory Commission Antigua and Barbuda | آنتیگوا و بابودا |
| 3 | AFSC | Aruba Financial Services Commission | آروبا |
| 4 | CBCSM | Central Bank of Curaçao & Sint Maarten | کوراسائو و سینت مارتن |
| 5 | FSU | Financial Service Unit – Commonwealth of Dominica | مشترک المنافع دومینیکا |
| 6 | GARFIN | Grenada Authority for the Regulation of Financial Institutions | گرانادا |
| 7 | BRH | Central Bank of Haiti | هائیتی |
| 8 | GLOFSA | Global Financial Services Authority Marshall Islands | جزایر مارشال |
| 9 | SECM | Securities and Exchange Commission of Myanmar | میانمار |
| 10 | FSRCN | Financial Services Regulatory Commission Nevis | نویس |
| 11 | SMV | Superintendency of the Securities Market of the Republic of Panamá | پاناما |
| 12 | FSRA | Financial Services Regulatory Authority | سنت لوسیا |
| 13 | FSA-SVG | Financial Services Authority – Saint Vincent & The Grenadines | سنت وین سنت و گرنادین ها |
| 14 | CBVS | Central Bank of Suriname | سورینام |
| 15 | CBS | Central Bank of Syria | سوریه |
| 16 | CBTT | Central Bank of Trinidad and Tobago | ترینیداد و توباگو |
| 17 | CBT | Central Bank of Turkmenistan | ترکمنستان |
| 18 | TCIFSC | Turks and Caicos Islands Financial Services Commission | جزایر تورکس و کایکوس |
| 19 | BCV | Central Bank of Venezuela | ونزوئلا |
رگوله و قانون ها در فارکس
قانون های فارکس ، یعنی اینکه هر شرکت فعال باید یک سری شرایط رو رعایت کنه و هر بروکر فارکس باید یک سری قاعده و چهارچوب رو مد نظر قرار بده اما، رگوله فارکس، چیزی فراتر از این موارد است. رگوله بروکر یعنی اینکه باید رگولاتور ( یا قانونگذار یا وضع کننده آیین نامه) نظارت کامل روی کار بروکر ها داشته باشد.
هدف این قانونگذاری ها این هست که سرمایه مشتریان در امان باشد و ریسک کمتری را متحمل شود. بازار فارکس، بزرگترین و پرپول ترین بازار دنیاست . بیشتر از 5 میلیارد دلار معامله در روز توی این بازار اتفاق می افته.
از اونجایی که این بازار غیر متمرکز هست و وجهه جهانی داره، برای کلاهبردار ها و کسایی که میخوان پولشویی کنند هم این بازار جذابه. پس این جذابیت هم برای کسانی هست که به فارکس و بورس علاقه دارن، هم برای کسانی جذاب هست که دنبال تقلب و دزدی اند. فراموش نکنید که همین بازار باعث شد که یک زمانی برخی کشور ها به سمت ورشکستگی بروند. ( بعدا در خصوص این داستان ها صحبت خواهیم کرد)
رگوله fsa چیست؟
Financial Services Authority اداره خدمات مالی است که در سال 2000 در بریتانیا تاسیس شد. در حال حاضر FSA به دو مرجع نظارتی جدا تبدیل شده است:
- سازمان رفتار مالی FCA
- مرجع مقررات احتیاطی PRA
FCA سازمان رفتار مالی
صنعت خدمات مالی را بریتانیا تنظیم کرده و هدف آن محافظت از حقوق مصرف کننده و ایجاد عدالت و رقابت سالم میان ارائه کنندگان خدمات می باشد.
PRA مرجع مقررات احتیاطی
اداره مقررات احتیاطی بخشی از بانک انگلستان بوده و مسئول نظارت بر بانک ها ، موسسات اعتباری ، بروکر ها ، انجمن های ساختمانی ، شرکت های بیمه و شرکت های سرمایه گذاری بزرگ است.
رگوله ifsc چیست؟
کمیسیون خدمات مالی بین المللی IFSC یک سازمان دولتی از بلیز می باشد. این سازمان مسئول تنظیم مقررات مالی بازار و اجرای این مقررات است. تعدادی از بروکر های فارکس رگولاتور خود را از این سازمان دریافت می کنند. مسئولیت های اصلی رگوله ifsc به شکل زیر می باشد:
- ترویج و ارتقای بلیز به عنوان یک مرکز خدمات مالی بین المللی و تنظیم مقررات مالی بین المللی
- نظارت و کنترل شرکت های سرمایه گذاری ، طرح های سرمایه گذاری و مدیریت صندوق های سرمایه گذاری
- اعطای مجوز به کارگذاری ها و بروکر های فارکس
- اعمال مجازات برای کاگزاری های متخلف در صورت رعایت نکردن مقررات
رگوله ها چطور کار میکنند؟
حالا چطور میشه این مارکت به این بزرگی رو تحت قانون و نظارت در آورد؟ یک مارکتی که 5 روز در هفته، به صورت 24 ساعته باز هست در کل دنیا، به این راحتی تحت نظارت در نخواهد آمد.
این شرایط ، وضعیت خاص و چالش های بزرگی برای قانونگذاران ایجاد میکند.
اما ، چطور میتونید ده هزار تا آجر رو روی هم بگذارید؟
پاسخ : یکی یکی !
چطور میشه بازار فارکس رو تحت نظارت کامل درآورد؟
پاسخ : کشور به کشور!
هیچ رگوله بروکر و نهاد یکتایی وجود ندارد که تمام بازار و تمام بروکر ها را به تنهایی تحت نظارت به صورت 24/7 در آورده باشد.
به جاش، گروه ها و نهاد های دولتی و خصوصی زیادی در کشور های مختلف ، بخش های مختلفی از مارکت رو تحت پوشش قرار میدهند.
این نهاد ها، یک سری استاندارد قرار میدهند و اعلام میکنند که همه بروکر هایی که از نهاد ما لایسنس ( رگوله) میگیرند، باید این قوانین رو رعایت کنند. این استاندارد ها شامل چیاست؟ مثلا اینکه همه کاربرهاش مدارک احراز هویت کامل باید ارائه بدن. یا در صورت لزوم، برخی سرویس ها را برای برخی مشتریانش تغییر بدهد و مواردی مثب این.
بروکر هایی که لایسنس ( رگوله ) دریافت میکنند، تحت نظارت اون مرجع هستند . هر چند وقت یک بار به صورت کامل اطلاعات مشتریانشون بررسی میشه. استاندارد هاشون توسط اون ناظر بررسی میشه.
چرا بروکر ها میرن سمت اینکه رگوله داشته باشن؟
پاسخ ساده ست . چون مشتریان ازشون همچین چیزی میخوان. مردم به نهاد های نظارتی اعتماد بیشتری نسبت به بروکر ها دارند.
هر کشور، نهاد نظارتی خودش رو برای بروکر ها دارد که چهارچوب و قانون های مخصوصی برای بروکر ها تعیین میکند. هر رگولاتوری هم در محدوده صلاحیت خودش عمل میکند و مقررات و اجرای آن از کشوری به کشور دیگر به خیلی متفاوت است.
نهاد های نظارتی و رگوله ها برای ایرانیان
طبق معمول میرسیم به شرایط خاصی که عموما برای ایرانی ها اتفاق می افته. تا اینجا صحبت کردیم که هر نهاد نظارتی در هر کشور یک سری قانون داره . مثلا نهاد های نظارتی انگلستان، تحت نظر کشور انگلیس هستند و ملزم به رعایت موارد سازمان مبارزه با پولشویی FATF هستند. این یعنی چی؟
وقتی ایران جزوی از سازمان مبارزه با پولشویی نیست، اونها نمیتونن مارو به عنوان یک مشتری قبول کنند. به همین سادگی.
این مورد برای خیلی رگوله های دیگه هم صدق میکنه. مثلا رگوله بروکر معروف CySEC . این رگوله هم اجازه نمیده کاربر ایرانی در لیست کاربر های یک بروکر قرار داشته باشه.
بروکر ها چیکار میکنن؟ مثلا بروکر ویندزور، میاد برای ایرانی ها ، یک سایت و دامنه جداگانه ایجاد میکنه. اینطوری “خارج از رگوله ی CySEC” میاد و به ایرانی ها خدمات ارائه میکنه. حالا ما ایرانی ها ، چطور میتونیم به سرویس ایرانی این بروکر ها اعتماد کنیم؟
در واقع خیلی وقتا راه خاصی وجود نداره . پشتوانه بروکر و مدت زمان حضور ش در مارکت رو به عنوان مسیر اصلی میتونیم در نظر بگیریم.
در واقع رگولاتور های تاپ، کلا اجازه نمیدن کلاینت ایرانی داشته باشید. بروکر ها میتونن بیان از رگوله های آفشور استفاده کنند.
بیشتر بخوانید : آفشور چیست؟
آفشور به چه معناست و رگوله ی آفشور یعنی چی؟
آفشور یعنی یک بخشی از کشور رو تعیین میکنن، میگن در این شهر، یا این جزیره یا این بخش، شما میتونی وارد بشی و با قوانین کشور های دیگه تجارت کنی. یعنی مثلا توی ترکیه، یه منطقه وجود داشته باشه و یک شرکت ایرانی بره اونجا و با قوانین ایران اونجا شرکت داشته باشه.
چرا اصن کشور ها اجازه وجود منطقه آفشور میدهند؟
چون براشون درآمد داره. یک سری موارد دیگه هم دارن. مثلا اینکه، در برخی مناطق آفشور، اگه شما یک شرکت داشته باشید، دولت نمیتونه بیاد و به هر دلیلی اموالت رو توقیف یا مصادره کنه ( در برخی مناطق آفشور. نه همه جا) یعنی یک منطقه آفشور وجود دارد که بدهکاران در اون منطقه در امان هستند. رگوله های آفشور هم شرایطشون همین هست. در یک کشور هستند و تابع قوانین اون کشور نیستند.
- ممکنه بعضی از این موارد که در لیست نوشتیم، رگوله به بروکر ها ندن. سعی کردم که لیست مرتب و درست باشه اما ممکنه درش مشکلی وجود داشته باشه که در صورتی که مشکل دیدید بهمون بگید که اصلاحش کنیم.
سوالات متداول
رگوله بروکر چیست؟
آیا بروکرهای رگوله شده به ایرانیان خدمات می دهند؟
